当最后一架满载邮件的FedEx货机缓缓降落，一个时代似乎宣告终结。长达20年的合作画上句号，美国邮政（USPS）的空运业务正式易主UPS。这不仅仅是一纸合约的更迭，更是物流巨头战略调整、市场格局重塑以及服务模式演变的深刻体现。在电商洪流冲击、成本控制压力以及服务升级需求的共同驱动下，USPS与UPS的联姻，究竟会给行业带来怎样的震荡与机遇？
一、尘埃落定：UPS赢得USPS空运合约
日前，UPS宣布获得USPS授予的"重大空运合同"，接替其主要竞争对手FedEx，成为USPS的主要空运供应商。UPS官方表示，合同立即生效，并扩大了双方现有的合作关系。过渡期结束后，UPS将负责USPS大部分美国国内空运业务。
与此同时，FedEx向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K文件显示，其FedEx Express子公司与USPS之间的合同将于2024年9月29日到期。该合同主要为USPS提供国内运输服务。
二、专家解读：合约变迁背后的深层逻辑
针对此次空运合约的变动，物流行业专家纷纷发表了自己的看法，从不同角度剖析了事件背后的原因和影响。
服务模式的演变： SJ Consulting总裁Satish Jindel指出，USPS的空运合同和网络在过去20年里发生了巨大变化。随着USPS对Priority Mail服务（原设计为对标FedEx和UPS延时服务的两天送达网络）进行调整，空运需求也随之改变。
"过去，First Class邮件和包裹在某些线路有次日达的承诺。现在，First Class的送达时间已调整为2-5天。这些变化减少了对隔夜空运的需求。空运合同的规模大幅缩减，这正是邮政局长Louis DeJoy在USPS十年'Delivering for America'计划（2021年3月发布）中设计的。"Jindel解释道。
成本控制与战略选择： Jindel认为，如果FedEx没有调整其网络以适应空运需求的下降，那么这份合同对FedEx而言可能并不那么理想。"FedEx首席客户官Brie Carrere声称FedEx不喜欢现有定价并需要提价，这种说法值得商榷。USPS寻求降低成本，而UPS愿意以USPS能够接受的价格接手空运业务。有些人认为UPS会因此亏损，但我并不认同。UPS拥有超过20年的综合网络运营经验，USPS需要的是对包裹运输时间的承诺……无论是通过飞机、卡车还是空陆联运，运输方式并不重要。我认为UPS会以不同于FedEx的方式处理这项业务，最终对UPS产生积极影响。"
"竞合"模式的兴起： Shipware高级顾问、USPS专家Gordon Glazer认为，从FedEx到UPS承接USPS空运合同的转变，实际上早在疫情初期就已开始，当时就表现为FedEx和USPS之间的"竞合"关系，即竞争对手之间的合作。
他解释说，2020年初，FedEx推进了其SmartPost业务（一项非常成功的经济型服务）的转型计划，不再将包裹交给USPS进行最后一英里派送。与此同时，邮政局长DeJoy对当时有限的航空运输问题采取了永久性措施，包括：改变投递标准；取消本地First Class邮件的隔夜投递；将全国投递时间从2-3天延长至2-5天；以及将First Class邮件和包裹服务从空运转向陆运。
战略重点的差异： "UPS的大部分收入与亚马逊相关，而FedEx在2019年停止提供航空服务时，剥离了较小比例的亚马逊收入。通过此次合作，UPS将不得不管理两个'巨鲸'客户（亚马逊和USPS），如果任何一方突然终止合同，都可能对其产生不利影响。FedEx Ground Economy现在几乎完全依靠自身完成经济型包裹的派送。这使得FedEx能够专注于其内部业务，而不是帮助其主要竞争对手成为其长途空运供应商。FedEx显然专注于B2C业务，而UPS的重点已更多地转向B2B。UPS SurePost大约一半的包裹由自己派送，挑选出能够提高派送密度的包裹，并将利润较低的包裹交给USPS进行最后一英里派送。"Glazer补充道。
市场竞争加剧： Glazer还指出，UPS Mail Innovations一直100%由USPS派送。他分析了此次公告发布的时间，认为在当前市场运力过剩的情况下，承运商正在激烈争夺业务量。"在疫情期间，UPS非常注重如何利用其有限的资源，果断地放弃了许多利润较低的大客户。通过从其网络中移除这些业务量，UPS能够追求利润更高的小型托运人。"
Shipware创始人Rob Martinez认为，失去一份主要合同绝非好事，无论FedEx如何辩解——尤其是价值超过10亿美元的合同，这代表着相当可观的收入。"就在两周前，FedEx高管还重申了完成谈判的愿望，并表示'已取得重大进展'。很明显，FedEx需要对其与USPS的合同进行结构性调整，以实现盈利（我认为FedEx并没有亏损，但鉴于后者广为人知的运输变革，USPS的关系已转变为盈亏平衡）。尽管如此，FedEx仍然希望继续承运空运和Priority邮件，但希望摆脱一些高成本的运营安排，而USPS并未保证业务量作为补偿。"
Martinez将此情况与2019年FedEx和亚马逊终止业务关系进行了比较。他指出，FedEx花费了一年多的时间——以及一场全球疫情——才再次填补其网络。此外，在FedEx公开"解雇"亚马逊作为客户之前，亚马逊已经将FedEx排除在未来作为主要承运商的考虑范围之外，而UPS准备抓住额外的业务量，并巩固其与UPS之间未来五年甚至更长时间的地位。
"一个人的垃圾是另一个人的宝贝，"Martinez说道。"这对UPS来说是一笔划算的交易。UPS一直在努力寻找业务量来填补其网络，而USPS的合同确保了未来四年与高价值客户的重要空运业务。它还有助于UPS摆脱亚马逊业务'下滑'带来的持续大幅业务量下降。Shipware经常处理FedEx和UPS许多最大客户的定价和合同问题，因此USPS向UPS的转型并不令人意外（事实上，我几周前在与华尔街分析师的电话会议上公开预测了这一点）。托运人不断评估承运商的关系、绩效、成本和价值。通常，当一家承运商划清界限时，通常是非在位者愿意划出更有利于客户的新界限，以赢得新业务。然而，集成度越高，托运人——或USPS在这种情况下——就越难从在位承运商那里脱身，转而与另一家供应商合作。毫无疑问，这对所有参与者（FedEx、USPS和UPS）来说都将是痛苦的，至少在短期内是这样。"
三、行业观察：竞争格局与未来展望
Hempstead Consulting总裁Jerry Hempstead认为，FedEx享受了USPS业务20年，可能对这项业务产生了一种理所当然的感觉。"如果我没记错的话，这是邮政局长Bill Henderson和Fred Smith之间达成的一项协议。USPS不得不更换由Emery运营的Eagle Network，而Emery失去了FAA运营许可证。DeJoy担任邮政局长后，他带来了物流背景。他认为应该对网络进行合理化。邮件和电子商务包裹在很大程度上通常不是'紧急'的。因此，USPS确定它可以扩大地面运输替代空运的距离，并且仍然能够满足服务要求。为了弥补USPS损失的吨位，我认为FedEx希望提高其处理业务的价格。最有可能的是，他们低估了Carol Tomé的决心。鉴于市场需求的下降，这种转变意义重大。"
HudsonWinters & Co. LLC创始人兼负责人Andre Winters提出了以下五点看法：
1. UPS扩大其足迹： UPS收购USPS的Priority Mail和First-Class Mail业务代表着其提升能力的重大扩张。此次合作符合UPS降低成本、扩大规模和增加网络吨位的目标，从而可能增强其与FedEx和亚马逊等竞争对手的竞争力。
2. 双方的协同效益： 通过接管这些邮政服务，UPS有可能获得更广泛的客户群（待定）和额外的收入来源。同时，该协议可以缓解资金紧张的USPS的压力，使其能够专注于改善其核心运营并解决长期存在的挑战，例如基础设施现代化和服务可靠性。
3. 对消费者和竞争的影响： 此举可能会影响航运业内的竞争动态，从而可能促使其他参与者重新评估其战略，以在不断变化的市场格局中保持竞争力。由于UPS在其飞机上共同装载USPS货物，并且可能通过分摊成本来共同装载其地面网络，因此费率可能会下降。
4. 收入和市场份额的损失： 失去作为USPS主要空运提供商的地位可能会导致FedEx收入的大幅损失。此外，由于面临来自UPS的日益激烈的竞争，此次转变可能会导致FedEx在航运业中失去市场份额，因为UPS现在可以访问USPS更大部分的航运量。另一个挑战是目前与飞行员联盟进行的集体谈判以及地面和空中网络的持续整合。
5. 潜在的反应和适应： 为了应对这一发展，FedEx可能需要重新评估其战略，并可能寻求新的合作伙伴关系或增长途径，以减轻失去USPS业务的影响。此外，FedEx可能会专注于提高其服务质量和效率，以在来自UPS的日益激烈的竞争中留住现有客户并吸引新客户。FedEx可能会加快其劳动力裁减，作为其精简密集网络工作的一部分。有传言称，与亚马逊的重聚可能越来越近了。