随着最后一架满载邮件的FedEx货机降落，一个时代悄然落幕。美国邮政服务公司(USPS)与联合包裹服务公司(UPS)达成的"重大空运合同"如同一枚重磅炸弹，在物流行业引发了剧烈震荡。这份曾经由FedEx独占鳌头的合约，如今花落UPS，其背后隐藏着怎样的战略考量与行业变局？
一、事件概述：UPS扩大与USPS合作，FedEx痛失关键合约
根据UPS官方声明，该合同立即生效，标志着双方合作关系的进一步深化。经过过渡期后，UPS将成为USPS的主要空运服务商，承担其大部分美国国内航空货运业务。与此同时，FedEx在提交给美国证券交易委员会(SEC)的8-K文件中明确指出，其FedEx Express子公司与USPS之间的合同将于2024年9月29日到期。
二、专家解读：USPS战略转型与市场竞争加剧
多位行业专家对此次事件进行了深入剖析，揭示了USPS战略转型、市场竞争加剧以及各方利益博弈的复杂图景。
Satish Jindel (SJ Consulting总裁)：USPS服务调整与空运需求下降
Jindel指出，过去20年来，USPS的空运合同和网络发生了显著变化。随着USPS对Priority Mail服务进行调整，使其从原先的"两日达"定位转向与FedEx和UPS的延时服务竞争，对航空运输的需求也随之降低。此外，First Class邮件的时效性承诺也从"次日达"延长至"一到五日达"，进一步减少了对快速空运的需求。这些调整均是USPS邮政局长Louis DeJoy在其"Delivering for America"十年计划(2021年3月发布)中提出的。
Jindel认为，如果FedEx未能及时调整其网络以适应USPS空运需求的下降，那么该合同对FedEx的吸引力自然会降低。他质疑了FedEx高管关于"对现有定价不满并寻求涨价"的说法，认为USPS寻求的是降低成本，而UPS愿意以USPS能够接受的价格承接这项业务。Jindel并不认为UPS会因此而遭受损失，他强调UPS拥有超过20年的综合网络运营经验，能够满足USPS对包裹运输时效性的要求，无论是通过空运、陆运还是空陆联运。他预测，UPS将以不同于FedEx的方式运营该合同，并最终从中获益。
Gordon Glazer (Shipware高级顾问、USPS专家)：疫情加速转型与"竞合"模式
Glazer指出，早在疫情初期，FedEx和USPS之间就已开始了"竞合"模式的转变。2020年初，FedEx坚持推进其SmartPost经济型服务向USPS移交最后一英里配送的计划。与此同时，USPS邮政局长DeJoy针对当时有限的航空运力问题，采取了一系列永久性措施，包括调整投递标准、取消本地First Class邮件的隔夜送达服务、将全国投递时间从2-3天延长至2-5天，以及将First Class邮件和包裹服务从空运转向陆运。
Glazer认为，UPS将有能力管理来自亚马逊和USPS这两大客户的需求，尽管任何一方合同的突然终止都可能对其产生不利影响。他指出，FedEx Ground Economy现在几乎完全依靠自身完成经济型货物的配送，从而能够专注于其内部业务，而非继续作为长途空运服务商帮助其主要竞争对手。Glazer认为，FedEx显然更注重B2C业务，而UPS则更侧重于B2B业务。UPS SurePost服务自行配送约一半的包裹，选择性地配送那些能够提高配送密度的包裹，并将利润较低的包裹移交给USPS进行最后一英里配送。
Glazer还提到，UPS Mail Innovations一直100%由USPS负责配送。他认为，在当前市场运力过剩的情况下，承运商之间的竞争异常激烈。疫情期间，UPS对如何利用其有限的资源非常谨慎，甚至放弃了许多利润较低的大客户，从而能够专注于利润更高的小型托运人。
Rob Martinez (Shipware创始人)：失去大合同的警示与市场机遇
Martinez认为，失去一项重大合同(尤其是价值超过10亿美元的合同)绝非好事，无论FedEx如何辩解。他指出，就在两周前，FedEx高管还重申了完成谈判的意愿，并表示"取得了重大进展"。Martinez认为，FedEx需要对其与USPS的合同进行结构性调整，以提高盈利能力。尽管FedEx可能并未亏损，但考虑到USPS根据邮政转型计划进行的运输调整，双方的合作关系已接近盈亏平衡。尽管如此，FedEx仍然希望继续承运空运和Priority邮件，但希望在不降低USPS保证运量的前提下，减少高成本的运营安排。
Martinez将此情况与2019年FedEx和亚马逊终止合作关系相提并论，指出FedEx花费了一年多的时间(以及一场全球疫情)才再次填补其网络。他补充说，在FedEx公开"解雇"亚马逊之前，亚马逊已经将FedEx排除在未来主要承运商的考虑范围之外，而UPS则准备好抓住额外的运量，并巩固其与UPS之间未来五年甚至更长时间的合作关系。
Martinez总结道："一个人的垃圾是另一个人的宝贝。这对UPS来说是一笔划算的交易。UPS一直在努力寻找运量来填补其网络，而USPS合同确保了未来四年与高价值客户的重要空运业务。它还有助于UPS摆脱亚马逊业务'下滑'带来的持续大幅运量下降的影响。"Martinez强调，托运人会不断评估承运商的关系、绩效、成本和价值。通常情况下，当一家承运商划清界限时，非在位者通常更愿意划出更有利于客户的新界限，以赢得新业务。然而，整合程度越高，托运人(或USPS在这种情况下)就越难从在位承运商那里脱身，并与另一家供应商建立联系。Martinez强调，至少在短期内，这对所有参与者(FedEx、USPS和UPS)来说都将是痛苦的。
Jerry Hempstead (Hempstead Consulting总裁)：长期合作与市场竞争
Hempstead认为，由于FedEx已经与USPS合作了20年，因此可能对这项业务产生了一种"理所当然"的感觉。他回忆说，这项协议最初是由邮政局长Bill Henderson和Fred Smith达成的。当时，USPS需要更换由Emery运营的Eagle Network，而Emery已经失去了FAA的运营证书。Hempstead指出，邮政局长DeJoy上任后，凭借其物流背景，决定对网络进行合理化。邮件和电子商务包裹通常并不"紧急"，因此USPS认为，可以在扩大地面运输替代空运的距离的同时，仍然满足服务要求。为了弥补USPS业务的损失，FedEx可能希望提高其处理业务的价格。Hempstead认为，他们可能低估了Carol Tomé的决心。他强调，鉴于市场需求下降，这种转变意义重大。
Andre Winters (HudsonWinters & Co. LLC创始人兼负责人)：UPS扩张与行业影响
Winters总结了此次事件的五个关键方面：
- UPS扩张其业务范围： UPS收购USPS的Priority Mail和First-Class Mail业务代表了其提升能力的重大扩张。此次合作符合UPS降低成本、扩大规模和增加网络运量的目标，从而可能增强其与FedEx和亚马逊等竞争对手的竞争力。
- 双方的协同效益： 通过接管这些邮政服务，UPS有可能获得更广泛的客户群(待定)和额外的收入来源。同时，该协议可以缓解财务负担沉重的USPS的压力，使其能够专注于改善其核心运营，并解决基础设施现代化和服务可靠性等长期挑战。
- 对消费者和竞争的影响： 此举可能会影响航运业内的竞争动态，从而可能促使其他参与者重新评估其战略，以在不断变化的市场格局中保持竞争力。由于UPS在其飞机上共同装载USPS货物，并可能通过分摊成本来共同装载其地面网络，因此费率可能会下降。
- 收入和市场份额的损失： 失去作为USPS主要空运服务提供商的地位可能会导致FedEx收入的大幅损失。此外，由于面临来自UPS的日益激烈的竞争，此次转变可能会导致FedEx在航运业中失去市场份额，因为UPS现在可以获得更大比例的USPS航运量。另一个挑战是目前与飞行员工会的集体谈判以及地面和空中网络的持续整合。
- 潜在的反应和适应： 为了应对这一发展，FedEx可能需要重新评估其战略，并可能寻求新的合作伙伴关系或增长途径，以减轻失去USPS业务的影响。此外，FedEx可能会专注于提高其服务质量和效率，以在面临来自UPS的日益激烈的竞争时留住现有客户并吸引新客户。FedEx可能会加快其劳动力裁减，作为其精简密集网络努力的一部分。有传言称，与亚马逊的重聚可能越来越近了。
三、结论：行业格局重塑与未来展望
UPS赢得USPS空运合同，不仅是两家公司之间的商业交易，更预示着物流行业格局的深刻变革。USPS的战略转型、市场竞争的加剧以及各方利益的博弈，共同推动着行业朝着更加高效、灵活和多元化的方向发展。对于FedEx而言，如何应对失去关键合同带来的挑战，并重新调整战略以适应新的市场环境，将是其未来发展的关键。而对于UPS而言，如何有效整合USPS的业务，并充分发挥其综合网络的优势，将决定其能否在此次变革中占据更有利的位置。这场行业巨头的"权力游戏"才刚刚开始，其最终结果将对整个物流生态系统产生深远的影响。