你是否也感到，疫情似乎已经远去，但供应链的"后遗症"却挥之不去？就像经历了一场剧烈的海啸，即使风平浪静，海底的暗流涌动依然影响着航行的方向。最新的ASCM（供应链管理协会）和KPMG（毕马威）联合发布的报告就如同一个深海探测器，试图揭示这场"海啸"过后，供应链的真实状态和未来走向。
这份名为"供应链稳定性指数"的报告，就像一份体检报告，对供应链的各个关键指标进行了全面扫描。它将供应链拆解为三个核心维度：运费、劳动力和库存，通过量化这些指标的波动程度，来评估整体的稳定性。指数以1为正常稳定水平，数值越高代表不确定性越大。报告显示，2023年第一季度，该指数为1.7左右，虽然较2022年第四季度的1.88略有下降，但与疫情前的正常水平相比，仍然处于高位。这意味着，尽管供应链正在逐步恢复，但距离真正的"风平浪静"还有很长的路要走。
ASCM战略与联盟执行副总裁Douglas Kent一针见血地指出，目前供应链的不稳定性几乎是疫情前的两倍。这不仅仅是数字上的差异，更反映出供应链面临的各种挑战和不确定性正在不断增加。除了报告中提到的数据，我们更要关注数据背后隐藏的风险。
运费：亚洲到岸价已回落，但"中国+1"策略影响深远
首先，我们来看看运费这个关键指标。报告显示，从亚洲到美国的inbound海运费率下降了27%，空运费率更是大幅下降了50%，基本回到了疫情前的水平。这似乎是一个好消息，意味着运输成本的压力有所缓解。然而，这背后却隐藏着一个重要的趋势——"中国+1"策略的兴起。
"中国+1"策略指的是企业为了降低对单一国家（主要是中国）的依赖，将业务运营和供应链多元化，扩展到其他国家。报告指出，随着越来越多的企业寻求增强供应链的韧性，对中国的依赖正在下降，墨西哥和加拿大正在抓住这个机会。数据显示，第一季度，墨西哥占美国进口量的比例超过中国15%，加拿大超过中国5%。这意味着，供应链的重心正在发生转移，更多的商品正在通过墨西哥和加拿大进入美国。
这种转移也直接影响了海运和空运的格局。美国本土的出境海运和空运量都在下降，其中，到欧洲和亚洲的海运量分别下降了26%和6%，到亚洲的空运量下降了15%。不过，到欧洲的空运量增长了5%，这可能与欧洲经济的复苏和对高端商品的需求有关。与此同时，美国国内的卡车运输费率下降了13%，多式联运费率下降了12%，这反映出美国国内运输市场的竞争加剧。
Kent认为，"中国+1"策略的推进，使得美国对中国的依赖程度降低，这是一个积极的信号。但他同时也指出，这种策略可能会在其他领域引发新的不稳定因素，尤其是在劳动力市场。
劳动力：转型期的挑战，制造业与物流业冰火两重天
劳动力市场是供应链稳定性的另一个关键因素。报告显示，运输和配送行业的职位空缺仍然不稳定，过去三个季度的波动幅度是疫情前的两倍。2022年10月，该行业的失业率触底，为3.7%，此后缓慢上升至5%。这意味着，尽管劳动力市场有所改善，但仍然面临着挑战。
Kent指出，随着越来越多的商品从墨西哥和加拿大进入美国，这些地区对劳动力的需求正在增加。然而，这种转移也带来了一些意想不到的后果。"即使我通过从中国转移到墨西哥来降低风险，也必须解决一些意想不到的后果，"Kent说。
在制造业方面，职位空缺持续下降，第一季度下降了11%，延续了过去12个月的下降趋势，自2022年第二季度以来，职位空缺下降了30%。去年12月，制造业的失业率达到了14年来的最低水平，但此后略有上升，尽管就业人数仍比疫情前高出42%。
报告指出，由于对亚洲（特别是中国和台湾）的地缘政治担忧，以及《芯片与科学法案》和《通货膨胀法案》等政府政策的推动，制造业的回流趋势将创造更多的就业机会。然而，Kent也对这种趋势的可持续性提出了疑问。他认为，尽管《芯片法案》旨在将更多的半导体制造（以及整体制造业）带回美国，但美国是否具备足够的人力来支持这种转变，仍然是一个未知数。
"当我们发展国内制造业时，我们是否有工人来完成这项工作？我们为此做好准备了吗？"Kent问道。这个问题值得我们深思。仅仅将生产线搬回国内是不够的，更重要的是要培养和吸引足够的人才，来支撑制造业的长期发展。
库存：告别"囤货时代"，零售业面临阵痛
运费和劳动力之外，库存管理也是影响供应链稳定性的重要因素。在疫情期间，由于供应链中断和需求激增，零售商和制造商纷纷囤积库存，以应对潜在的短缺。然而，随着疫情逐渐缓解，这种"囤货"策略开始显现出负面影响。
报告显示，批发库存与出货量的比率已接近疫情前的水平，零售库存与出货量的比率也在朝着这个方向发展。这意味着，企业正在努力消化过剩的库存，重新平衡供需关系。
与此同时，未完成的制造业订单增长了8%，表明制造业的生产计划正在恢复到疫情前的水平。报告指出，制造商正在努力实现库存效率，在消费者期望和库存负担能力之间取得平衡。许多公司仍然使用缓冲库存来应对波动的客户需求，库存与出货量的比率增加到疫情前水平的两倍。
零售商一直在增加现有商品的销售，并通过取消订单和延迟未来商品的交付来努力实现平衡。报告指出，由此造成的利润损失正在促使企业采取削减成本的措施，例如裁员和关闭门店。这意味着，零售业正在经历一场阵痛，需要通过调整经营策略来适应新的市场环境。
展望：不稳定或将持续，韧性是关键
展望未来，Kent认为，供应链的不稳定性可能会持续一段时间。他指出，尽管近岸外包/回流的趋势一直在进行，但第一季度的数据仍然让他感到惊讶。
"从中国进口的港口货物转向墨西哥/加拿大的数量变化令人惊讶，"他说。"这是20年来首次发生这种情况。倒推回去，这是我们第一次认为美国不是一个好的制造业基地，因为中国的成本更低。"
Kent指出，运费"一直很好，特别是海运"，而且总体而言，运力充足。但是，孤立地看待数据点可能会描绘出不同的整体风险环境。虽然失业率开始上升，但人才可用性仍然不稳定，而且这个国家距离港口关闭、船只被困在苏伊士运河、野火或飓风，或地缘政治事件导致的不稳定因素增加只有一步之遥。
"这一切都没有太多的可预测性，"Kent说。"我们所知道的是，总体而言，某些类型的破坏正在增加，网络安全就是其中之一……可能另一个具有相似轨迹的是与气候变化相关的破坏性事件。这是一个巨大的问题，其中最不重要的是野火。为什么会这样？根据你所看到的破坏，有很多可能的答案。"
总而言之，供应链的复苏之路仍然充满挑战和不确定性。企业需要密切关注市场变化，灵活调整经营策略，并不断提升自身的韧性，才能在未来的竞争中立于不败之地。正如一句古老的谚语所说："唯一不变的就是变化本身。"在快速变化的世界里，只有拥抱变化，才能赢得未来。