掘金东盟数据中心AI浪潮下的新增长极年增10不是梦

在全球AI算力需求爆发式增长的背景下，谁在默默搭建算力底座？答案或许不在硅谷，而是在冉冉升起的东盟。一份来自DBS Research的报告揭示了东盟数据中心产业的蓬勃生机，预计到2030年，该地区数据中心产能将以超过10%的年均复合增长率持续扩张。

AI硬件价值链：东盟的底气

报告指出，尽管美国半导体关税政策带来挑战，但全球AI技术扩张为东盟经济提供了强劲支撑。东盟正承接来自美国等地投资热潮的后向关联效应，成为AI相关电子产品的重要出货地。这得益于东盟多年来深耕AI硬件价值链形成的优势。

东盟拥有多层次的供应商生态系统，从精密工程、射频组件到外包半导体组装和测试（OSAT），几乎覆盖AI硬件制造全环节。更值得注意的是，区域内芯片制造正逐步从成熟制程向更高附加值环节延伸，使东盟不仅能满足"组装车间"需求，更具备自主创新和高端制造能力。

数据中心：算力时代的"新基建"

作为AI算力的物理载体，东盟数据中心发展迅猛。数据显示，2024年东盟已拥有约390座数据中心（2020年为295座），容量从800兆瓦增至1.7吉瓦。以当前110亿至130亿美元市场规模为基础，DBS预测其产能在本十年末前将保持超10%的年均增速。

区域细分市场：差异化发展格局

马来西亚凭借AWS、谷歌等科技巨头的投资承诺，在新增产能方面领跑；新加坡受限于能源和土地供应，产业溢出效应将流向新加坡-柔佛经济特区；印尼大雅加达和巴淡岛迎来新投资；泰国、越南和菲律宾作为新兴市场正积极完善基础设施。

贸易政策：增强经济韧性的"助推器"

东盟通过升级《东盟货物贸易协定》和《中国-东盟自由贸易区3.0版》等举措增强贸易韧性。今年计划启动与韩国的自贸协定升级谈判，并将签署重要数字协议，2026年拟签署全球首个区域级数字经济治理协定《数字经济框架协议》。

报告总结称，东南亚数字经济的蓬勃发展有望对冲货物贸易放缓的宏观风险。东盟凭借AI硬件优势、数据中心快速发展、差异化区域格局及积极贸易政策，正成为全球AI浪潮下的新增长极。未来需应对基础设施建设、人才培养等挑战，但发展前景广阔。