近日，美国联合包裹服务公司（UPS）成功获得美国邮政署（USPS）的空运合同，这一价值数十亿美元的合作将取代联邦快递（FedEx）长达20年的主导地位。根据协议，UPS将立即成为USPS主要空运服务商，承运其大部分国内空运业务，而FedEx与USPS的现有合同将于2024年9月29日到期。
USPS空运需求锐减：战略调整的必然结果
SJ咨询公司总裁Satish Jindel指出，USPS的空运网络在过去20年发生根本性变化。其优先邮件（Priority Mail）服务从最初对标FedEx和UPS的两日达标准，逐步调整为更依赖陆运的2-5天送达模式。"这是邮政署长Louis DeJoy在'为美国递送'十年计划中的主动调整，"Jindel表示，"USPS正系统性降低对高成本空运的依赖。"
行业分析师认为，FedEx的失利并非单纯竞争力问题，而是适应USPS战略转型的速度不足。数据显示，USPS一类邮件（First Class）的隔夜送达比例已从2003年的42%降至当前的11%。
FedEx战略转向：聚焦B2C市场的主动选择
Shipware专家Gordon Glazer指出，FedEx早在2020年就开始调整与USPS的"竞合关系"。当时FedEx终止了SmartPost业务中由USPS完成最后一英里配送的合作模式，转而建立自主地面经济型配送网络（Ground Economy）。
"FedEx需要结构性调整合同条款以实现盈利，"San Diego咨询公司创始人Rob Martinez分析称，"这与2019年终止亚马逊合作类似，都需要时间填补运力缺口。"数据显示，FedEx的USPS业务收入占比已从峰值时的3.8%降至2023年的1.2%。
UPS的机遇与挑战：平衡"两大鲸鱼"客户
UPS此次承接USPS业务被视作"填补亚马逊业务下滑缺口"的战略举措。2023年财报显示，UPS来自亚马逊的收入同比下降23%，而USPS合同预计将带来年均17-20亿美元收入。
但专家警告，同时服务亚马逊和USPS两大客户存在风险。"任何一方合同变动都将显著影响UPS网络利用率，"Glazer指出，"UPS需创新运营模式，可能采用空陆联运方式降低成本。"
行业影响：三重竞争格局重塑
HudsonWinters公司分析师Andre Winters提出五点观察：
1. 规模效应：
UPS通过整合USPS业务可降低单位成本，增强与FedEx、亚马逊的竞争能力；
2. 市场反应：
航运费率可能因UPS的成本分摊优势而下降；
3. 战略分化：
FedEx将更聚焦B2C市场，而UPS侧重B2B领域；
4. 网络优化：
FedEx可能加速地面与空运网络整合，并精简人员；
5. 新平衡：
行业将从"FedEx-USPS-UPS"三角关系转向新竞争格局。
此次合同变更反映出物流行业正在经历深度调整。随着电商增速放缓和运力过剩，头部企业将通过战略聚焦、网络优化和客户结构调整来应对新挑战。未来竞争的关键，在于如何平衡规模效应与服务差异化。